OI, volume et IV : trois angles sur le même mouvement
Un cadre pratique pour lire une structure d'options en combinant open interest, volume et volatilité implicite.
Beaucoup d'erreurs en options viennent d'une confiance excessive dans un seul indicateur. OI, volume et IV sont plus utiles ensemble qu'isolés.
La lecture devient plus propre quand on compare les trois : même zone, même échéance, même histoire ou au contraire divergence intéressante.
- Publié
- 14 avril 2026
- Auteur
- heidegger_softstrong
- Topic Hub
- Crypto Options
- Temps de lecture
- 7 min
Beaucoup d'erreurs en options viennent d'une confiance excessive dans un seul indicateur. OI, volume et IV sont plus utiles ensemble qu'isolés.
La lecture devient plus propre quand on compare les trois : même zone, même échéance, même histoire ou au contraire divergence intéressante.
L'OI montre où se trouve l'inventaire
L'open interest décrit où les positions restent ouvertes et où le risque s'accumule sur la chaîne.
Le volume montre si le marché traite encore là
Si le volume confirme la même zone que l’OI, la lecture gagne en crédibilité. Sinon, on est peut-être face à un inventaire passif.
L'IV montre comment ce risque est pricé
L'IV ajoute la dimension prix : stress, calme relatif, richesse ou bon marché autour de cette même zone.
- -OI élevé + volume élevé + IV en hausse peut signaler une demande active.
- -OI élevé + volume faible peut décrire un stock passif.
- -Volume en hausse sans grand changement d’OI peut signaler une rotation.
Une séquence simple suffit souvent
Commencer par la concentration d’OI, vérifier le volume, puis lire l’IV sur les mêmes strikes et maturités donne souvent la vue la plus propre.
En bref
- -L'OI montre où se situe l'inventaire.
- -Le volume montre si le marché y reste actif.
- -L'IV montre comment ce risque est valorisé.